伴随平安银行杭州银行、常熟农村商业银行财务数据公布，上市银行2021年第三季度报告帷幕拉开帷幕。10月22日，招商银行也在第三季度曝光了成绩单，成为首批第四家披露第三季度报告的银行。从整体业绩来看，第三季度报告延续了中期报告业绩的上升趋势，四家银行的收入和净利润均呈双增长，资产质量稳步改善。然而，受益于实体经济，贷款在收益率下降等多种因素的影响下，银行净息差仍呈现小幅收窄趋势。在分析师看来，目前房地产领域的风险有望得到控制，未来银行基本面会更好。随着信贷的不断扩大，银行的收入和利润可以得到保证。但不良资产的积累需要持续关注。如果不良率上升，银行估值将受到抑制，股价可能受到影响。
四家银行的收入和净利润双双增长
10月20日，平安银行、杭州银行、常熟农村商业银行率先披露第三季度报告的成绩单，拉开了a股上市银行第三季度报告的帷幕。从业绩来看，净利润实现了两位数的增长。
具体来说，2021年前三季度，平安银行实现收入1271.90亿元，同比增长9.1%；归属于股东的净利润为291.35亿元，同比增长30.1%。杭州银行前三季度实现收入223.77亿元，同比增长19.97%；归属于公司股东的净利润为70.36亿元，同比增长26.16%。常熟农村商业银行前三季度实现收入56.33亿元，同比增长12.96%；6.6亿元，同比增长19.04%。
两天后，招商银行还发布了第三季度报告的答卷。2021年1-9月，招商银行收入2514.10亿元，同比增长13.54%；股东应占净利润936.15亿元，同比增长22.21%。
谈到上述四家银行前三季度净利润双位数增长的原因，资深银行业分析师王建辉表示，前三季度银行业绩回升，一方面是因为实体经济恢复加速，传递到金融体系。同时，由于去年基数低，业绩增速明显；另一方面，货币政策保持稳定，但一些领域已经开始逐渐回归正常状态，有些类型贷款利率还会相应上升。
苏宁金融研究所宏观经济研究中心副主任陶金进一步分析指出，银行业绩持续改善的原因是:一是去年在银行盈利实体经济的背景下，业绩增速相对较低，但自2021年以来，银行逐渐恢复正常运营；二是实体经济状况有所改善，融资需求和资产质量有所提高，支持银行业务发展；三是下半年以来，信贷稳定政策加强，信贷扩张加快，银行收入和利润在净息差减少的情况下以数量取胜，实现增长。未来，信贷稳定政策有望继续，银行将继续增加信贷业务。同时，房地产等领域的政策收紧程度可能会边际调整，这也有利于银行的业务拓展。
资产质量稳步改善
受疫情影响和延期还本付息政策到期的影响，银行的资产质量受到监管部门和市场的关注。从披露第三季度报告的四家银行来看，资产质量呈现稳定积极的趋势，不良贷款率下降，拨备覆盖率快速增长。
数据显示，截至2021年9月底，招商银行、平安银行、杭州银行、常熟农村商业银行的不良贷款率分别为0.93%、1.05%、0.9%和0.81%，分别比去年年底下降0.14个百分点、0.13个百分点、0.17个百分点和0.15个百分点。值得注意的是，第三季度，平安银行的关注贷款增加了1.37%，比去年年底增加了0.26个百分点。在10月21日举行的2021年公共和风险开放日上，平安银行副行长兼首席风险官郭世邦指出，这主要受宝能贷款的影响。到目前为止，宝能的贷款已经纳入关注类别。虽然还没有全部逾期，但平安银行已经全额拨备了宝能的不良贷款。
拨备覆盖率。截至今年9月底，招商银行、平安银行、杭州银行、常熟农村商业银行的拨备覆盖率分别达到443.14%、268.35%、559.42%和521.37%，分别比去年底提高了5.46个百分点、66.95个百分点、89.88个百分点和36.04个百分点。
四家银行资产质量稳步改善的情况也符合第三季度银行整体运行情况。根据国务院新闻办公室第三季度银行业保险业数据信息及监管重点工作发布会，9月底，银行业不良贷款余额为3.6万亿元，不良贷款率为1.87%。受疫情影响和延期还本付息政策到期影响，不良资产反弹压力仍然很大，风险可能继续暴露。但目前银行保险机构风险抵御能力持续增强，整体风险可控。9月底，银行机构拨备余额7万亿元，拨备覆盖率192.4%。
某商业银行高级宏观研究员表示，第三季度银行整体资产质量表现良好，但值得注意的是，国内企业面临着复杂的经营环境，行业间复苏不平衡问题依然明显，需要防范潜在的不良风险暴露。但国内经济整体保持扩张，救助和支撑政策准确有效。考虑到银行业保持盈利、拨备覆盖率保持高位、不良风险处置继续加大等因素，银行不良风险整体可控。
净息差压力会持续吗？
在业绩良好的同时，受实体经济盈利、贷款收益率下降等多种因素的影响，部分银行净息差仍呈现小幅收窄趋势。
根据第三季度报告数据，2021年1-9月，平安银行净息差为2.81%，较去年同期下降7个基点。平安银行解释说，由于市场利率变化的影响，以及银行加大对小微企业、绿色金融等重点行业的支持力度，生息资产平均收益率较去年同期有所下降；同时，银行重塑资产负债管理，有效降低负债成本，净息差略有缩小。
前三季度，招商银行净利差为2.39%，净利息收益率为2.48%，分别下降4个基点和3个基点。招商银行表示，主要受去年贷款市场报价利率(LPR)多次下调的累积影响，贷款收益率同比下降。为了减少上述因素对净利息收益率的影响，银行进一步加强了对债务成本的控制。
上述商业银行高级宏观研究员表示，净息差收窄主要是由于金融机构继续盈利实体经济，降低实体经济的综合成本造成的。
王建辉进一步指出，在实体经济和贷款利率下降的情况下，储蓄成本并没有显著降低，导致净息差下降。关于未来净息差的走势，他表示，今年净息差可能没有明显反弹的迹象。
目前，房地产领域的风险有望得到控制。未来银行基本面会更好。随着信贷的不断扩大，银行的收入和利润可以得到保证。但不良资产的积累需要持续关注。如果不良率上升，会抑制银行估值，股价可能受到影响。陶金说。
