中小银行上市进程步伐加快。今年以来，重庆银行、齐鲁银行、瑞丰银行和上海农商银行相继登陆a股市场，现在另一家银行即将关闭IPO。在中小银行加快上市流程的同时，北京商报记者注意到，地方特别债务、方向性增资等也在加快。在分析人士看来，中小银行对于资本的需求持续旺盛，未来应通过上市融资、定增、发债等方式建立多元有效的补充资本金渠道。
IPO闯关按下“加速键”
又一家银行IPO即将过审。据证券监督会报道，兰州银行的最初事项将于9月9日召开，意味着兰州银行多年的上市计划将进入冲刺阶段。
公开资料显示，兰州银行成立于1997年6月，前身为兰州城市合作银行，是甘肃省首家地方法人股份制商业银行，2008年6月更名为兰州银行。
2020年兰州银行总资产增加到3623.19亿元，由于疫情影响和债务结构调整，该行利率纯收入下降，收入略有下降。但是，收入下降的情况下，去年兰州银行母亲的纯利润增加，母公司所有者的纯利润增加了14.93亿元，比去年增加了1.96%。
在2020年年度报告中，兰州银行强调了该行的资金充足率，报告期间该行的资金充足率增加到13.26%，兰州银行说明资金充足率水平大幅度提高，主要是因为成功发行了50亿元的无固定期限债券，其他一级资了其他一级资本，通过留收益等方式补充了资本。整理过去的年度报告书，发现该行的资本充足率呈下降趋势，2017-2019年该行的资本充足率分别为12.5%、12.29%、11.76%。
北京商报记者注意到，与去年只有厦门银行登陆a股的情况相比，今年银行股票的发售明显加快。迄今为止，重庆银行、齐鲁银行、瑞丰银行、上海农商银行陆续登陆a股市场。除兰州银行外，目前还有12家银行在排队“候场”，在证监会9月3日披露的申请首次公开发行股票企业中，东莞银行、广州银行、重庆三峡银行、江苏大丰农商行、安徽马鞍山农商行、广东南海农商行、广东顺德农商行拟申请在深交所主板上市；湖州银行、厦门农商行、亳州药都农商行、江苏海安农商行、江苏昆山农商行拟在上交所主板IPO。
在中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英看来，通过IPO在资本市场融资是大部分经营业绩比较稳定、符合定额增长条款的中小银行的选择。另一方面，通过上市可以扩大资本金融渠道，另一方面，上市可以进一步加强银行的管理结构，提高银行的控制合规管理能力。
特别债务、增发补充资本齐上阵
银行资本补充分为内源性、外源性两种途径，其中内源性途径主要是每年的保留收益和一部分超额准备，外源性途径主要是上市融资、增资扩张、可转换债务、优先股、永久债务、二级资本债务等。北京商报记者注意到，在中小银行加快上市过程的同时，地方特别债务、方向性增资等也在加快。
今年以来，地方中小银行特别债务发行动向频繁，迄今九省共发行778亿元中小银行特别债务，超过去年五省发行的506亿元中小银行特别债务。以最新披露中小银行专项债发行的辽宁省为例，8月31日，该省发行96亿元债券拟通过辽宁金融控股集团有限公司（以下简称“辽宁金控”）间接注入本省的30家信用合作联社及7家农商行，全部用于补充募投项目的资本金。而3个月前，辽宁省才发行总规模100亿元的中小银行专项债，通过辽宁金控注入新设城商行。随后，辽沈银行正式开业，辽宁金控入股辽沈银行105亿股，持股比例达52.5%。
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“中小银行发行专项债提速，反映了中小银行的补充资本的需求非常旺盛。” 资深银行业分析人士王剑辉分析称，中小银行专项债的发行实际上是对于非上市中小银行重要融资渠道的补充，相较于单独融资或在银行间市场融资等融资渠道而言，专项债的融资渠道相对而言成本较低、效率较高。
地方特别债务发行加快，方向性增资的申请趋势也不减。北京商报记者梳理发现，今年以来，已有包括广西龙胜农商行、山西灵石农商行、湖南江华农商行、安徽霍山农商行、山西永济农商行、广东揭阳农商行、金华银行等在内的多家银行向证监会提交了定向发行股票申请。在申请定向增资的银行中，多家银行拟以定增搭售不良的方式补充资本金。
以此前披露定向发行说明书的山西永济农商行为例，该行定增价格为每股1.06元，其中1元为股票面值，计入实收资本，0.06元为溢价，计入资本公积；全部认购人每认购1股，需另行出资1.44元购买不良资产包份额作为有条件入股对价。
谈及定向增资对于银行补充资本的作用，资深金融监管政策专家周毅钦表示，定增可以补充核心一级资本。中小银行的资本补充需求强烈，部分资产质量压力也较大，导致不良贷款率等监管指标不达标。一些银行以这种定额增加销售不良方式补充资本，双重管理，解决一级资本不足问题，同时优化监督指标，可以说双重管理齐全。但也要注意定增价格的合理性一定要与银行的相关估值指标所匹配。
应建立多元化的资金补充渠道
中小银行资金补充实际上面临着很大的挑战，特别是新冠肺炎流行以来，一些服务地区的中小企业的地区银行受地区经济影响很大同时，存款规模的增加、经营良好的中小银行也需要补充资本发展业务。王红英说。
事实上，除未上市中小银行补充资本金需求强烈外，部分上市中小银行也面临资本充足率下滑压力。以苏农银行为例，截至2021年6月30日，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.7%、10.7%、13.22%，相较于上年末分别减少0.68个、0.68个、0.31个百分点。
7月14日在国务院新闻事务所召开的记者招待会上，银保监会政策研究局负责人叶燕斐说，中小银行改革的重要方面之一是补充资本，补充资本后，可以更好地支持乡村振兴银保监会鼓励符合条件的金融机构，特别是中小银行在市场上发行资本债务和其他资本工具补充资本，提高资本实力，为中小企业服务，为乡村振兴服务。
关于中小银行资金补充的建议，王红英认为，中小银行应该通过上市融资、定额增加、借款等多种方式建立多种有效的资金补充渠道。
王剑辉表示，中小银行对资本的需求是持续的，更重要的是如何保持资本和经营发展的平衡，补充资本的速度和规模不能低于发展业务需求的速度和规模，中小银行应该如何使用资本
